본문 바로가기

투자/ELS

2019년 2월 둘째주 ELS추천

ELS포스팅 관련

- 매주 수요일 ELS를 분석하여 포스팅합니다.

- 2019년의 2월의 둘째주. 2월 13일 청약가능한 ELS,DLS 기준입니다.

어차피 증권사에서 발행하는 ELS를 은행에서 가입한다면 수수료가 있을 것으로 생각합니다. 은행에서는 가입하지 마세요…

- ELS는 Worst-Performer 가장 못난 놈 기준입니다. 그래서 기초자산 중 하나라도 망하면 안됩니다.

- 5% 구간은 수익률 메리트 없다 생각해서 제외했습니다.



아래 조건은 대상에서 삭제

- 제 주관적인 기준으로 비교하여 삭제하기도 했습니다. : 비슷한 기초자산의 경우 수익률과 낙인비율을 고려한다던가…

- 기초자산 3개인데 5-6%정도 수익률은 ELS의 나름의 위험성을 고려할 때 그리 매력적이지 않다 생각하여 삭제하였습니다.

- 금주 DLS의 경우, 추천상품인 [KB able DLS 제229호]보다 기초자산은 많은데 수익률이 낮은 경우는 제외했습니다.


참고사항

- 원금보장형 ELS : 원금보장에 대해 저는 좋지않게 생각하고 있습니다만, 기초자산이 1개인 경우에는 가입해 볼만 하다 생각합니다.

원금보장형 ELS을 가입하시더라도 기초자산이 2개인지, 2개인지는 한번 살펴보시기 바랍니다. 

- 기초자산 2개인 원금보장형이 보이던데 삭제했습니다.


원금보장형 ELS 관련 포스팅



분석대상 증권사 - 5개

미래에셋대우, 삼성증권, KB증권, NH투자증권, 한국투자증권

- ELS는 증권사가 망하는 경우 투자금 회수가 불가능한 것으로 알고 있습니다. 

따라서 소형 증권사는 피하시는 것이 좋습니다.



제가 청약한 상품

저는 미래에셋대우에 7월즈음에 3개 기초자산(삼전,H지수,Euro) 8.1%, KOSPI 200 기초자산 5% 청약한 상태입니다.
삼전,H지수,Euro : 3년 6개월 / 90,90,85,80,75,75 (낙인 50)
KOSPI200 : 3년 6개월 / 98,98,93,93,88,85 (낙인 60)
아래 링크에서 확인 가능합니다.

>> 제 ELS청약상품 <<

** 제가 가입한 상품은 1차 조기상환은 되지 않았습니다. 아내 설득이 가능하면 ELS추가 가입이 가능할지 모릅니다..

>> 1차 조기상환 실패 <<



시황

오랜만에 시황 코멘트를 간단히 확인할 수 있었습니다.

1. 단기간내 하락, 폭락, 경제 위기설에 대해서는 조금 성급하다. - 근거는 정크본드로 자본유입이 많다.

> 시장참여자가 리스크를 잊고 혹은 외면하고 정크본드를 사들인다는 블룸버그 기사도 있긴 하던데, 일단 시장자체는 폭락의 위험성에 대해 크게 고려하지 않는 상황으로 생각됩니다.

2. 연준의 완화적 스탠스 전환에도 불구하고 달러 약세가 그다지 진행되지 않았다. 또한 미국 경제 펀더멘털은 여전히 견고한 수준이라 침체는 미국발이 아닌 미국외에서 발생될 가능성이 있다.

덧붙여 연준의 쉬어가기로 이머징국가의 환율조정에 숨통이 트이긴 했으나 이것이 경제부양으로 이어질지는 두고봐야할 일.


S&P 500이 200일 선의 저항을 받았다는 내용도 있었고요..

진정한 경기하락이 오기 전 랠리가 있을 수도 있다는 의견 등등.. 종합적으로는 단기간내 조심할 것은 무역전쟁의 여파정도로 보이고

큰 충격이 가까이 온 것 같지는 않습니다.



비교용 : 금주 상품 반영 전 (ELS 작성 기준일)

* NH투자증권(ELS) 17373(노낙인) / 7.5% / EuroStoxx50,HSCEI,삼성전자 / 3년6개월, 노낙인60%-90,90,85,85,80,60 (2018.12.12)

* 삼성증권 제20553회 ELS / EuroStoxx50,S&P500,HSCEI / 10.48% / 3년/3개월, 55%-(92.5,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2019.01.09)

* 미래에셋대우 제26258회 ELS / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 9.5% / 3년/6개월, 55%-(95-95-90-90-80-75)% (2018.11.07)

* 미래에셋대우 제5533회 DLS / WTI, 브랜트유 / 10.2% / 90-85-80-80-75-70, KI45, 3년만기 6개월 평가 (2018.12.05)

* 삼성증권 제2362회 DLS / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 11% / 3년/6개월, 47.5%-(90,87.5,85,80,75,70)% (2018.12.05)




금주의 DLS 리스트



- KB 제229회 DLS

이번 주에 고른 상품은 KB증권 제229회 DLS입니다. 장점으로는 만기가 1.5년으로 짧다. 3개월 조기상환주기. 2가지 입니다.

낙인비율은 55%로 다른 상품보다 높을 수 있긴한데, 기초자산 개수와 짧은 조기상환주기를 근거로 7%보다 낮은 DLS는 전부 삭제했습니다.

ELS분석 시작하고 DLS 상품인데 조기상환주기가 3개월은 처음 봅니다.


삼성증권 제2456회 DLS, NH투자증권(DLS) 3554, 한국투자증권(DLS) 제1351회

유가가 주가가 결합되서 추천상품보다 수익률은 높은 상품군들입니다.

이 중에서 고른다면 Euro Stoxx 50은 안정적으로 생각하는 주가이기도 하고 2차조기상환 조건도 좋은 한투 1351회가 그나마 낫지 않을까 합니다.


NH투자증권(DLS) 3553

유가만으로 구성된 DLS이고 만기도 짧은 편입니다. 수익률이 추천상품보다는 조금 높습니다.



금주의 ELS 리스트

이번 주도 ELS 수익률이 높은 편이 아닙니다.
원금지급형도 아래에서 살펴보겠습니다.


- 미래에셋대우 제26379회 ELS

ELS 중 수익률이 제일 높은 상품입니다. 이번주도 수익률 기준으로 뽑게 되었네요. 

낙인이 50%으로 매우 일반적인 상품입니다. 최근 ELS수익률이 많이 낮네요..


- NH투자증권(DLB) 1335

전부 6%대의 수익률이지만 DLB인 것으로 봐서 원금지급형일 수 있습니다. 원금지급형이라면 수익률이 높은 편이네요.

간이투자설명서 상으로도 저위험인 것으로 봐서 가능성이 있습니다. 환급성이 어느 정도냐의 문제겠네요.

평균환율이라는 기초자산이 정확히 무엇인지 모르겠습니다. 

기회가 된다면, 좀 더 분석해봐야겠지만.. 아마도 14일 청약마감일까지 확인 못할 듯 합니다.


미래에셋대우 제1078회 DLB

제가 가입한 원금보장형 상품과 매우 유사한 상품으로 생각됩니다.


미래에셋대우 제26377회 ELS : 기초자산 상관계수도 높을 듯 하고, 노낙인인 것도 괜찮게 생각됩니다.


삼성증권 제20785회 ELS : 3개월 조기상환 가능한 ELS의 장점이 있습니다.




금주의 ELS (주가연계) 추천상품

[미래에셋대우 제26379회 ELS]  : 이번주도 DLS가 더 나아보이긴 합니다만, 유가는 변동성이 큰 기초자산이긴 하죠..

조기상환조건이 90%로 괜찮긴한데, 대부분 기초자산이 거의 전고점 근처까지 올라오지 않았나 싶은 것이 조금 걱정되네요.

그래도 충분히 조기상환 가능한 상품이 아닐까 싶습니다.



금주의 DLS (주가+유가 결합) 추천상품

[한국투자증권(DLS) 제1351회] : 주가+유가 치고 수익률이 높은 편은 아닙니다.

또한 유가가 아직은 낮은 편이라는 것. Euro Stoxx 50이 브렉시트의 리스크가 있지만 

그럼에도 하락폭이 제한적일 것을 기대하여 가입할만하다고 생각합니다.

>>주식폭락과 ELS의 안정성<<


유가연계형 DLS 추천상품

[KB 제229회 DLS] : 3개월 조기상환주기, 만기도 1년 6개월로 짧은 것이 장점이라 생각됩니다.



비교용 : 금주 상품 반영 후 : 금주도 변동 없습니다.

* NH투자증권(ELS) 17373(노낙인) / 7.5% / EuroStoxx50,HSCEI,삼성전자 / 3년6개월, 노낙인60%-90,90,85,85,80,60 (2018.12.12)

* 삼성증권 제20553회 ELS / EuroStoxx50,S&P500,HSCEI / 10.48% / 3년/3개월, 55%-(92.5,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2019.01.09)

* 미래에셋대우 제26258회 ELS / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 9.5% / 3년/6개월, 55%-(95-95-90-90-80-75)% (2018.11.07)

* 미래에셋대우 제5533회 DLS / WTI, 브랜트유 / 10.2% / 90-85-80-80-75-70, KI45, 3년만기 6개월 평가 (2018.12.05)

* 삼성증권 제2362회 DLS / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 11% / 3년/6개월, 47.5%-(90,87.5,85,80,75,70)% (2018.12.05)




'투자 > ELS' 카테고리의 다른 글

2019년 2월 넷째주 ELS추천  (10) 2019.02.27
2019년 2월 셋째주 ELS추천  (6) 2019.02.20
2019년 2월 첫주 ELS추천  (7) 2019.02.06
원금보장형ELS 분석_미래에셋대우DLB 1076_20190131  (18) 2019.01.31
2019년 1월 마지막주 ELS추천  (19) 2019.01.30