2019년 2월 첫주 ELS추천

ELS포스팅 관련

- 매주 수요일 ELS를 분석하여 포스팅합니다.
- 구정이 낀 주라 상품이 많지 않은 것 같습니다.
- 2019년의 2월의 첫주. 2월 6일 청약가능한 ELS,DLS 기준입니다.
- 어차피 증권사에서 발행하는 ELS를 은행에서 가입한다면 수수료가 있을 것으로 생각합니다. 은행에서는 가입하지 마세요…
- ELS는 Worst-Performer 가장 못난 놈 기준입니다. 그래서 기초자산 중 하나라도 망하면 안됩니다.
- 5% 구간은 수익률 메리트 없다 생각해서 제외했습니다.

아래 조건은 대상에서 삭제

- 제 주관적인 기준으로 비교하여 삭제하기도 했습니다. : 비슷한 기초자산의 경우 수익률과 낙인비율을 고려한다던가…
- 기초자산 3개인데 6%정도 수익률은 ELS의 나름의 위험성을 고려할 때 그리 매력적이지 않다 생각하여 삭제하였습니다.

참고사항

- 원금보장형 ELS : 원금보장에 대해 저는 좋지않게 생각하고 있습니다만, 기초자산이 1개인 경우에는 가입해 볼만 하다 생각합니다.

원금보장형 ELS을 가입하시더라도 기초자산이 2개인지, 2개인지는 한번 살펴보시기 바랍니다.

>> 원금보장 ELS 비추 << 

>> 11월에 판매된 KB 원금보장형 ELS분석 <<

>> 원금보장형ELS 분석_20181228 << 

최근에 원금보장형 ELS도 가입하였습니다.

>> 원금보장형ELS 가입_20190131 <<

대상 증권사

미래에셋대우, 삼성증권, KB증권, NH투자증권, 한국투자증권

- ELS는 증권사가 망하는 경우 투자금 회수가 불가능한 것으로 알고 있습니다. 

따라서 소형 증권사는 피하시는 것이 좋습니다.

제가 청약한 상품

저는 미래에셋대우에 7월즈음에 3개 기초자산(삼전,H지수,Euro) 8.1%, KOSPI 200 기초자산 5% 청약한 상태입니다.
삼전,H지수,Euro : 3년 6개월 / 90,90,85,80,75,75 (낙인 50)
KOSPI200 : 3년 6개월 / 98,98,93,93,88,85 (낙인 60)
아래 링크에서 확인 가능합니다.

>> 제 ELS청약상품 <<

** 제가 가입한 상품은 1차 조기상환은 되지 않았습니다. 아내 설득이 가능하면 ELS추가 가입이 가능할지 모릅니다..

>> 1차 조기상환 실패 <<

시황

요즘 자주 보는 카페나 블로그에서 시황에 대한 코멘트를 확인하지 못하고 있습니다. 

환율이나 지수만 볼 때 (아무짝에도 쓸모없는) 제 느낌으로는.. 특별할 것이 없는 상태로 생각됩니다.

크게 하방압력을 받을 것도 없고, 이머징 마켓 환율도 고점에 비해서는 내려와있어서 주가상승에도 도움될 수 있는 상황이 아닌가 싶네요.

비교용

>> 금주 상품확인 전 기존 가입하기 좋은 조건의 상품 리스트 입니다.(ELS작성 기준일)

* NH투자증권(ELS) 17373(노낙인) / 7.5% / EuroStoxx50,HSCEI,삼성전자 / 3년6개월, 노낙인60%-90,90,85,85,80,60 (2018.12.12)

* 삼성증권 제20553회 ELS / EuroStoxx50,S&P500,HSCEI / 10.48% / 3년/3개월, 55%-(92.5,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2019.01.09)

* 미래에셋대우 제26258회 ELS / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 9.5% / 3년/6개월, 55%-(95-95-90-90-80-75)% (2018.11.07)

* 미래에셋대우 제5533회 DLS / WTI, 브랜트유 / 10.2% / 90-85-80-80-75-70, KI45, 3년만기 6개월 평가 (2018.12.05)

* 삼성증권 제2362회 DLS / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 11% / 3년/6개월, 47.5%-(90,87.5,85,80,75,70)% (2018.12.05)

금주의 DLS 리스트

- 삼성증권 제2445회 DLS

이번 주에 고른 상품은 삼성증권 제2445회 DLS입니다. 주가유가 결합이지만 Euro Stoxx 50이라 안정적인 편이라고 생각합니다.

유가만 결합되느니 이런 조합이 낮겠다 싶습니다. 낙인비율도 낮은 편이고요. 낙인 적용해도 유가는 처저점 부근이라 안정적이지 않을까 싶습니다. 제가 직접 가입할 것은 아니니.. 유가 낙인 비율은 이 정도까지만 하겠습니다....

예전에 DLS상품 중 유가만 결합되었어도 보통은 8% 수익률이 나왔기 때문에 아쉬운 편입니다.

그럼에도 금주 청약가능한 ELS, DLS 중에서는 수익률이 제일 높은 상품 같습니다.

- 한국투자증권(DLS) 제1347회, 한국투자증권(DLS) 제1348회

H지수가 Euro Stoxx 50보다 기초자산으로 나을 것은 없다 생각되는데요. 수익률은 [삼성증권 2445] 보다 낮습니다. 

유가 2개보다는 유가 1개의 기초자산이 더 낫다고 보는데요. 이유는 상관계수가 더 높을 것으로 생각되기 때문입니다.

이러나저러나 삼성증권2445 보다 나은 것은 없다 생각됩니다.

- 삼성증권 제2446회 DLS

유가만으로 구성된 DLS가 한동안 8프로 정도의 수익률로 기억하는데 요즘은 많이 떨어졌네요

금주의 ELS 리스트

이번 주는 ELS 수익률이 높은 편이 아니지만 그래도 3개월 조기상환 상품이 있어서 괜찮은 것 같습니다.

원금지급형도 아래에서 살펴보겠습니다.

- 삼성증권 제20748회 ELS

ELS 중 수익률이 제일 높은 상품입니다. 이번주는 수익률 기준으로 뽑게 되었네요. 

낙인이 55%로 약간 높긴 하지만 최근 장세가 상승이 이어진다면 수개월내 바로 상환 받을 수도 있겠지요.

비슷한 구조의 상품과 수익률을 비교해보면 조금 낮은 수준이긴 합니다.

- 원금보장외 다른 ELS

전부 6프로 대의 수익률인데 크게 다른 점은 모르겠습니다. 전반적으로 이번주 ELS는 수익률이 좀 낮은 것 같네요.

3개월 조기상환 상품은 삼성증권 20746회도 있습니다.

- 삼성증권 767 DLB

기초자산이 환율인데 참여율이 80%, 만기수익률은 최대 12%라고 되어있습니다.

어떤 구조냐면 최대 115%까지 상승했을 때 15*0.8 = 12%의 수익률이 나옵니다. 재밌는 것은 115%가 넘어가면 수익률은 0%가 됩니다.

고로 큰 변동이 적을 것이라는 것에 베팅하는 것인데, 변동이 적을수록 수익률도 적게 받습니다..

청약시점을 기준으로 만기인 1년 6개월 뒤 환율이 90~115% 구간인 경우에는 수익이 나오는 상품입니다.

- 삼성증권 864 DLB

기초자산이 KOSPI200 인데 참여율이 55%, 만기수익률은 최대 8.25%라고 되어있습니다.

어떤 구조냐면 최대 15%까지 상승/하락했을 때 15*0.55 = 8.25%의 수익률이 나옵니다. 

재밌는 것은 상승,하락폭이 15%가 넘어가면 수익률은 0%가 됩니다.

고로 큰 변동이 적을 것이라는 것에 베팅하는 것인데, 변동이 적을수록 수익률도 적게 받습니다..

청약시점을 기준으로 만기인 1년 6개월 뒤 KOSPI200이 85~115% 구간인 경우에는 수익이 나오는 상품입니다.

금주의 ELS (주가연계) 추천상품

[삼성증권 제20748회 ELS]  : 이번주는 DLS가 더 나아보이긴 합니다만, 유가는 변동성이 큰 기초자산이긴 하죠..

그나마 이번 주 청약가능 상품 중에서는 3개월 조기상환조건이 이 상품을 고르게 해주는 요인이 될 수 있겠습니다.

금주의 DLS (주가+유가 결합) 추천상품

[삼성증권 제2445회 DLS] : 주가+유가 치고 수익률이 높은 편은 아니지만, 이번주 중 수익률이 제일 높습니다.

또한 유가가 아직은 낮은 편이라는 것. Euro Stoxx 50이 브렉시트의 리스크가 있지만 

그럼에도 하락폭이 제한적일 것을 기대하여 가입할만하다고 생각합니다.

>>주식폭락과 ELS의 안정성<<

유가연계형 DLS 추천상품

유가만으로 구성된 ELS를 생각하신다면 삼성증권 제2446회 DLS입니다. 수익률은 평소보다 꽤 아쉬운 편입니다..

금주 상품 고려하여 변경된 추천리스트

>> 변경 없습니다.
* NH투자증권(ELS) 17373(노낙인) / 7.5% / EuroStoxx50,HSCEI,삼성전자 / 3년6개월, 노낙인60%-90,90,85,85,80,60 (2018.12.12)

* 삼성증권 제20553회 ELS / EuroStoxx50,S&P500,HSCEI / 10.48% / 3년/3개월, 55%-(92.5,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2019.01.09)

* 미래에셋대우 제26258회 ELS / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 9.5% / 3년/6개월, 55%-(95-95-90-90-80-75)% (2018.11.07)

* 미래에셋대우 제5533회 DLS / WTI, 브랜트유 / 10.2% / 90-85-80-80-75-70, KI45, 3년만기 6개월 평가 (2018.12.05)

* 삼성증권 제2362회 DLS / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 11% / 3년/6개월, 47.5%-(90,87.5,85,80,75,70)% (2018.12.05)