2019년 1월 넷째주 ELS추천

# ELS포스팅 관련
- 매주 수요일 ELS를 분석하여 포스팅합니다.
- 오전에 자료취합하여 올리기 때문에 보통 오후 1시전에 포스팅될 것 같습니다.
- 2019년의 네번째 1월 23일 청약가능한 ELS,DLS 기준으로 추려보았습니다.
- 어차피 증권사에서 발행하는 ELS를 은행에서 가입한다면 수수료가 있을 것으로 생각합니다. 은행에서는 가입하지 마세요…
- 청약마감일이 지나지 않았다면 신청취소 가능합니다.
- 이 포스팅을 보시는 분들 중에 청약하려고 하거나, 추천으로 가입한 상품이 없다면 찬찬히 비교해보세요. 제가 볼 때 별로 다 싶으면 리스트에 올리질 않습니다.
5개 증권사에 해당되고 청약 가능하다면 제가 삭제하는 것이지, 안 올리는 것이 아닙니다.
- ELS는 Worst-Performer 가장 못난 놈 기준입니다. 그래서 기초자산 중 하나라도 망하면 안됩니다.
이런 기준에서 제 기준에 수익률 별로인 것은 다 제외했습니다.

# 아래 조건은 대상에서 삭제
- 제 주관적인 기준으로 비교하여 삭제하기도 했습니다. : 비슷한 기초자산의 경우 수익률과 낙인비율을 고려한다던가…
- 기초자산 3개인데 6%이하 수익률은 ELS의 나름의 위험성을 고려할 때 그리 매력적이지 않다 생각하여 삭제하였습니다.
- 수익률이 비슷하다면 조기상환 주기가 짧은 것으로 남겨두었습니다.


# 참고사항
- 원금보장형 ELS : 원금보장에 대해 저는 좋지않게 생각하고 있습니다만, 오히려 기초자산이 1개인 경우에는 가입해 볼만 하다 생각합니다.
>> 원금보장 ELS 비추 << 
>> 11월에 판매된 KB 원금보장형 ELS분석 <<
>> 원금보장형ELS 분석_20181228 << 


# 대상 증권사
미래에셋대우, 삼성증권, KB증권, NH투자증권, 한국투자증권
- ELS는 증권사가 망하는 경우 투자금 회수가 불가능한 것으로 알고 있습니다. 따라서 소형 증권사는 피하시는 것이 좋습니다.

# 제가 청약한 상품
저는 미래에셋대우에 7월즈음에 3개 기초자산(삼전,H지수,Euro) 8.1%, KOSPI 200 기초자산 5% 청약한 상태입니다.
삼전,H지수,Euro : 3년 6개월 / 90,90,85,80,75,75 (낙인 50)
KOSPI200 : 3년 6개월 / 98,98,93,93,88,85 (낙인 60)
아래 링크에서 확인 가능합니다.
>> 제 ELS청약상품 <<
** 현재 ELS 추가 투자 계획은 없습니다. 제가 가입한 상품은 1차조기상환은 모두 해당되지 않았습니다.
관련하여 추후 포스팅 하겠습니다.


#시황
요즘 자주 보는 카페나 블로그에서 시황에 대한 코멘트를 확인하지 못하고 있습니다. 
다만 요즘 유튜브에서 매우 핫한 “돈버는방법, 신사임당”의 2019년 1월 16일에 업로드한 “현재 글로벌 경제의 위치는 어디일까?”의 내용을 보면 일단 당분간 위기가 없지 않겠냐 라는 의견입니다.
저는 ELS의 투자적기는 추가하락이 없을 듯하고 전고점을 뚫기 전으로 생각합니다. 따라서 지금이 가입하기에 나쁘지 않은 시점이라 생각하고 있습니다.
어찌됐건 제가 스스로 청약을 안하고 있는데 뭐라 말씀드리기는 좀 그렇습니다.
그럼에도 불구하고 아마도 증권사에서는 매주 ELS가 팔려나가고 있긴 하겠지요…



#비교용
>> 금주 상품확인 전 기존 가입하기 좋은 조건의 상품 리스트 입니다.(ELS작성 기준일)
* NH투자증권(ELS) 17373(노낙인) / 7.5% / EuroStoxx50,HSCEI,삼성전자 / 3년6개월, 노낙인60%-90,90,85,85,80,60 (2018.12.12)
* 삼성증권 제20462회 ELS / EuroStoxx50,S&P500,Nikkei225  / 9.2% / 3년/3개월, 55%-(92.5,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2018.12.19)
* 미래에셋대우 제26258회 ELS / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 9.5% / 3년/6개월, 55%-(95-95-90-90-80-75)% (2018.11.07)
* 미래에셋대우 제5533회 DLS / WTI, 브랜트유 / 10.2% / 90-85-80-80-75-70, KI45, 3년만기 6개월 평가 (2018.12.05)
* 삼성증권 제2362회 DLS / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 11% / 3년/6개월, 47.5%-(90,87.5,85,80,75,70)% (2018.12.05)

# 금주 DLS(유가포함 ELS) 리스트
- NH투자증권(DLS) 3523
금주에 DLS 중에는 이것이 나아 보입니다. 현재 DLS를 청약하는 경우에는 유가에 베팅하고 싶은 경우인데, 주가가 기초자산에 포함된다면
수익률에서 높은 ELS를 하는 것이 낫지 않나 생각합니다.
말하자면 ELS대신 DLS를 선택하는 이유는 유가에 베팅하거나 높은 수익률을 노리는 것인데, 주가가 기초자산에 들어가는 DLS를 택할 바에야 높은 수익률의 ELS에서 고르는 선택지를 말씀드리고 싶네요.

- 삼성증권 제2428회 DLS
마찬가지로 유가에 베팅할 생각인데 [NH투자증권(DLS) 3523]보다 조금 더 안정적인 조건입니다.

- 삼성증권 제2427회 DLS, NH투자증권(DLS) 3524
금주 ELS 중에서 이보다 높은 수익률이나 비슷한 수익률이 있을 것 같습니다.

- NH투자증권(DLB) 1324
원급지급형 DLB입니다. 상품유형의 코멘트만 보고 판단하기에는 
만기일(2020년 7월 31일)까지
1. 금가격이 115%이상으로 상승하면 원급지급
2. ~115% 구간 안에서는 상승분만큼 수익지급
이런 상품이라고 생각되네요. 제가 가입할 생각은 없어서 자세히 뜯어보진 않았습니다. 물론 금가격이 떨어져도 원금은 지급됩니다.

# 금주 ELS 리스트
- 삼성증권 제20680회 ELS
삼성증권은 3개월 조기상환 상품이 자주 발행되는 것 같은데요. 제가 볼 땐 조기상환이 빨라 다른 상품보다 좋다고 생각됩니다.
일단 상환되면 확정수익이고 그 시점에서 판단을 다시 할 수 있으니까요…
금주 ELS 중에서는 [삼성증권 제20680회 ELS]가 제일 낫다 생각합니다. DLS비교해서도 수익률이 비슷한 수준이기도 하고요.

- 미래에셋대우 제26346회 ELS
노낙인 상품 중에서는 이 상품이 괜찮다고 생각합니다. KOSPI200과 삼성전자의 상관계수가 높을 것이기 때문입니다.

- 삼성증권 제844회 주가연계파생결합사채
원급지급형인데 KOSPI200이 1년 6개월 동안 85~115%안에서 움직이면 수익이 나오는 상품입니다.
참여율이 55%라 1년 6개월뒤 KOSPI200가 90%가격이라면 변동률이 10%이지만 수익은 5.5%가 됩니다.(변동률 10 * 참여율 55)
만기수익률 8.25%는 15%의 55%입니다.

- 삼성증권 제764회 기타파생결합사채
환율에 대해서 [삼성증권 제844회 주가연계파생결합사채]위와 같이 수익이 지급되는 상품입니다.
참여율이 85%로 좀 더 높네요.

- NH투자증권(ELS) 17534
수익률이 높은 편인데, 일단 저는 조기상환 주기가 짧은 것을 선호하여[삼성증권 제20680회 ELS]가 낫다고 판단합니다.

- 미래에셋대우 제1073회기타파생결합사채 원급지급형
원급지급형인데 기초자산이 2개입니다. 그나마 H지수랑 USD/KRW환율이 기초자산인데요. 상관계수가 어떨지 모르겠네요.
제가 그다지 좋게 생각하지 않는 형태의 원급지급형입니다만, 위에 언급된 삼성증권의 원금지급형보다는 나은 것 같기도 합니다.
6개월마다 평가가 이뤄지니 그나마 한번 잘 맞을 가능성이 높다고 생각합니다. 삼성증권의 원금지급형은 만기때까지로 생각됩니다.

- NH투자증권(ELS) 17532, NH투자증권(ELS) 17544
비슷한 수익률에 하는 17532는 조기상환조건을 낮춰놓고 낙인비율이 높고.
17544는 조기상환조건이 높고, 낙인비율이 낮습니다.
저라면 걍 [삼성증권 제20680회 ELS] 할 것 같습니다.

- 미래에셋대우 제26347회 ELS
노낙인 상품으로 보여지는데, [미래에셋대우 제26346회 ELS]와 비슷한 수익률에 상관계수는 더 낮을 듯합니다. 
기초자산자체가 한국주식이 아예 없는 상황이긴 한데요. 그래도 상관계수 높은 [미래에셋대우 제26346회 ELS]에 점수를 주고 싶습니다.

- 미래에셋대우 제26349회 ELS
금주 ELS중에서는 제일 수익률이 높은 듯 합니다.(주가를 기초자산으로 하는 ELS중에서요.)

- 한국투자증권(ELS) 제11362회
[NH투자증권(ELS) 17544], [NH투자증권(ELS) 17532]와 동일한 기초자산인데 4개월단위로 조기상환조건이 짧아서 남겨두었습니다.

- 한국투자증권(ELS) 제11363회
수익률이 준수한 편이네요. 낙인은 50%로 평범한 ELS상품으로 생각됩니다.

## 금주의 ELS (주가연계) 추천상품
[삼성증권 제20680회 ELS] 조기상환 주기가 짧고 수익률이 높은 편이라서 선택하였습니다.

## 금주의 DLS (주가+유가 결합) 추천상품
없습니다. [삼성증권 제20680회 ELS]가 수익률이 비슷한데, 조기상환주기가 짧으니 굳이 주가유가결합 DLS를 선택할 이유는 없을 듯 합니다.

## 유가연계형 DLS 추천상품
유가만으로 구성된 ELS를 생각하신다면 [NH투자증권(DLS) 3523]입니다.

# 금주 상품 고려하여 바꾼 추천리스트
>> 변경없습니다. 아무래도 기초자산의 변동성이 많이 적어진 영향으로 수익률이 조금 낮아진 것 같습니다.
* NH투자증권(ELS) 17373(노낙인) / 7.5% / EuroStoxx50,HSCEI,삼성전자 / 3년6개월, 노낙인60%-90,90,85,85,80,60 (2018.12.12)
* 삼성증권 제20553회 ELS / EuroStoxx50,S&P500,HSCEI / 10.48% / 3년/3개월, 55%-(92.5,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2019.01.09)
* 미래에셋대우 제26258회 ELS / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 9.5% / 3년/6개월, 55%-(95-95-90-90-80-75)% (2018.11.07)
* 미래에셋대우 제5533회 DLS / WTI, 브랜트유 / 10.2% / 90-85-80-80-75-70, KI45, 3년만기 6개월 평가 (2018.12.05)
* 삼성증권 제2362회 DLS / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 11% / 3년/6개월, 47.5%-(90,87.5,85,80,75,70)% (2018.12.05)

# 마치며
오랜만에 조금 여유롭게 오전에 ELS분석하여 작성했네요. ㅎ