금주의ELS_20181004

오늘 날짜로 청약가능 검색된 ELS, DLS를 한번 살펴보도록 하겠습니다.

#아래 조건은 제외하였습니다.
-3개 기초자산인데 7%이하
-원금보장ELS : 원금보장에 대해서는 따로 포스팅했는데 이쪽 블로그로 옮겨오질 않았네요. 옮긴 뒤에 링크걸겠습니다.
-개별주식만 기초자산으로 포함된 ELS

#대상 증권사는 아래와 같습니다.
미래에셋대우, 삼성증권, KB증권, NH투자증권

#추가로 저는 미래에셋대우에 7월즈음에 3개 기초자산(삼전,H지수,Euro) 8%, KOSPI 200 기초자산 5% 청약한 상태입니다.

#지난 주 괜찮게 생각한 상품입니다.
NH투자증권(DLS) 3384 / WTI 선물 최근월물, 브랜트유 선물 최근월물/ 8% / 85,85,80,80,75,70-45
삼성증권 제19966회 주가연계증권 / Euro Stoxx 50 Index,HSCEI Index,S&P500 Index / 7.72% / 3년/3개월, 50%-(95,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)%

금주 청약가능 상품입니다.
-NH투자증권(DLS) 3385
주가지수2개에 WTI가 들어있네요. 유가+주가 조합이라 그런지, 수익률이 8.55%로 높은 편입니다. 금일 오후 4시까지라 청약은 종료된 상품이네요.
주가+유가조합은 그다지 좋게 생각되진 않습니다. 

-삼성증권 제20000회 주가연계증권
8%로 높은 수익률에 기초자산 3개가 홍콩,독일,미국 지수네요. 낙인은 55%로 살짝 높지만, 괜찮게 생각됩니다. 6개월보다 짧은 평가기간이라면 더 좋겠지만요.
1차,2차 조기상환도 95,92.5라 낮게 잘 형성된 것으로 생각됩니다.

-NH투자증권(DLS) 3384
지난 주에 괜찮게 본 상품이네요. 이번주에도 크게 차이는 없습니다.최근 유가가 오른 것이 흠이긴 합니다.

WTI나 브렌트나 거의 전고점이고 낙인이 45%입니다. 이미 청약마감되어서 좀 더 자세히 보진 않겠지만, 실제 청약을 한다면 브렌트유 기준으로 낙인가격은 확인해봤어야 할 것 같습니다.

- KB able ELS 제680호 파생결합증권
닛케이가 최근에 많이 올랐습니다. HSCEI는 저점부근이고요. 닛케이는 전고점. 낙인은 50에 6개월 상환이긴 하나 95,90은 괜찮은 조기상환 조건 같습니다.

내일 청약종료되는 상품이네요.

- 미래에셋대우 제5515회 기타파생결합증권

[NH투자증권(DLS) 3384]비교하면 이 상품이 수익률은 다소 낮고 낙인조건이 동일합니다. 그런데 [NH투자증권(DLS) 3384]이 조기상환조건이 더 좋고 노낙인에 만기 45%이기 때문에 
NH상품이 좋다고 생각됩니다.

-미래에셋대우 제26192회 파생결합증권

제가 가입한 것과 비슷한데 수익률은 좀 더 낮은 편입니다. 딱히 더 매력적이진 않아보입니다.

-KB able ELS 제679호 파생결합증권

바로 위 미래 상품과 거의 동일하고 2차 조기상환조건은 조금 더 좋은 편이네요. 

-NH투자증권(DLS) 3386
[NH투자증권(DLS) 3385]와 비슷한 주가+유가 결함상품인데 수익률은 7%네요. 별로 같습니다.

- NH투자증권(ELS) 17123
[미래에셋대우 제26192회 파생결합증권]과 같은 기초자산인데 수익률이 좀 더 낮네요. 

- 미래에셋대우 제5514회 기타파생결합증권
유가로 구성되었는데 6.5%는 굳이 좋은 상품같지 않습니다. 제가ELS가입할 때 고민했던게 유가 8%였습니다. 
조기상환조건은 이게 더 나을지는 모르지만요…

-미래에셋대우 제26190회 파생결합증권

월지급형이네요. 60%낙인은 좋은 조건 같지 않습니다. 그렇지만 목돈 넣고 현금흐름이 필요하신 분이라면 혹 모르겠습니다만…
일반적인 케이스 같진 않습니다.

-삼성증권 제794회 주가연계파생결합사채
특이한 상품이라 좀 더 살펴봤는데 일단은 비추입니다. 원금보장형 중에 괜찮은 것은 별로 없네요.
이 상품은 원금보장인데 15% 상하단 낙인이 있습니다. 옵션만기가 1년 6개월인데, 터치하면 0%수익률입니다.
최대 8.5% 나오는 경우도 평가일에 거의 상하단 14.9%인 이런 케이스로 보입니다.
간이투자설명서에 나온 예상빈도(1995년 2월~2017년 1월) 매일 가입한 것으로 가정해서 5604회 모의로 시뮬레이션하면
0% 나올 확률이 81.96%입니다. 일반적으로 생각해도 KOSPI200의 변동성이 1년 6개월내 15%를 조금 가능성이 낮아보입니다.

이번 주에 좋게 본 상품은
*삼성증권 제20000회 주가연계증권 / DAX,HSCEI,S&P500 / 8.5% / 3년/6개월, 55%-(95,92.5,90,90,85,80)% 
*NH투자증권(DLS) 3384 / WTI 선물 최근월물, 브랜트유 선물 최근월물/ 8% / 85,85,80,80,75,70-45
입니다.
다음 주에도 비교해보겠습니다.