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투자/ELS

금주 ELS_20181017

2018년 10월 17일 청약가능한 ELS 기준으로 추려보았습니다.

#아래 조건은 대상에서 아예 삭제하였습니다.
-3개 기초자산인데 7%이하
-2개의 기초자산인데 5%이하 수익률
-1개의 기초자산인데 4%이하 수익률
-원금보장ELS : 원금보장이지만 이익이 실현될 확률이 낮습니다. 자세한 건 아래 링크 참고해주세요.
원금보장 ELS 비추
-개별주식만 기초자산으로 포함된 ELS

#대상 증권사
미래에셋대우, 삼성증권, KB증권, NH투자증권

#제 기존청약 상품
저는 미래에셋대우에 7월즈음에 3개 기초자산(삼전,H지수,Euro) 8.1%, KOSPI 200 기초자산 5% 청약한 상태입니다.
삼전,H지수,Euro : 3년 6개월 / 90,90,85,80,75,75 (낙인 50)
KOSPI200 : 3년 6개월 / 98,98,93,93,88,85 (낙인 60)
#현재 ELS 추가 투자 계획은 없습니다. 3개월짜리라도 넣고 싶긴 한데 전세 재계약이 임박하여 막 묶어두긴 그렇네요.

#시황
지난주와 달리 미국채 상승으로 인한 글로벌증시 폭락이 왔습니다. 하지만, 전반적인 기조는 지난 주와 동일하고
오히려 기초자산의 지수들이 하락하여 낙인조건이나 조기상환조건으로는 ELS투자하기에 좋을 수도 있다고 생각합니다.
- 지난 주와 동일한 기조 : 2008년 신용위기와 같은 신용스프레드나 금융시스템 자체에 대한 위기는 감지 되지않음

#시작 전에 지난 주 괜찮게 생각한 상품입니다.
* 삼성증권 제20053회 주가연계증권 / DAX,HSCEI,S&P500 / 8.4% / 3년/3개월, 55%-(95,92.5,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)%
* 삼성증권 제20050회 주가연계증권 / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 7% / 3년/3개월, 50%-(95,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)%
* 삼성증권 제20054회 주가연계증권 / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 6.4% / 3년/3개월, 43%-(95,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)%
그리고 청약종료되었으나 비교용으로 유가관련 DLS 상품입니다.
*NH투자증권(DLS) 3384 / WTI 선물 최근월물, 브랜트유 선물 최근월물/ 8% / 85,85,80,80,75,70-45(10.04)

이번 주에는 3개월짜리 단기상품은 없는 듯 합니다. 
따라서 기간짧은 것을 찾으시면 이번에는 넘어가도 좋을 듯 합니다.
또한 급락이 나온지 1주일 뒤인데… 증시의 변동성이 커지면 수익률이 커지는 것으로 아는데 
다음 주에 더 좋은 수익률의 상품이 나올지는 두고 봐야겠습니다.

-삼성증권 제2310회 기타파생결합증권
이번주 제일 수익률이 높은 상품입니다. 유가+H지수입니다. 낙인이47.5%로 꽤 낮고 최초상환조건도 87.5%로 괜찮아보이네요.
기조자산이 유가랑 혼합형이라 그렇지 쓰다보니 무척 좋게보입니다.앞으로 비교대상으로도 넣어야겠습니다.


- 삼성증권 제20147회 주가연계증권
지난 주 추천상품과 비슷한 상품입니다. 다만 상환주기가 1년째는 3개월주기인 지난주가 낫고. 2번째 주기인 6개월때엔 두 상품이 동일합니다.
결론은 지난주가 상환주기도 짧고 더 나아보입니다. 지난주 상품이 어제 청약완료였을텐데, 주가도 꽤 낮았을 것 같네요.

-NH투자증권(DLS)  3412
위 상품과 동일하게 유가+지수 결합인데 지수가 2개입니다. 
초기상환조건이 나아보이긴 하는데 딱히 매력적이진 않네요. 기초자산이 결합되는 것보다 지수로만 된 것을 더 선호합니다.

-미래에셋대우 제26216회 파생결합증권
제 청약상품과 비슷한데 수익률은 이 상품이 더 낮습니다. 현재 주가지수가 청약에 매력적이라면 할만 하겠네요.

- 미래에셋대우 제5517회 기타파생결합증권
NH투자증권(DLS) 3384과 비교해볼만한 DLS입니다. 초기상환조건,낙인조건 NH가 나아보이네요.

- NH투자증권(ELS) 17174
제 청약상품과 비슷한데 수익률이 이 상품이 더 낮습니다. 
금주의 [미래에셋대우 제26216회 파생결합증권]과 비교해보면 노낙인인 것은 부담이 조금 덜하겠네요.
수익률이 0.1%차이니 둘만 놓고 보면 이 상품이 나아보입니다.

- NH투자증권(DLS)  3411
은이 포함되었습니다. 넘어가겠습니다.
은이라는 원자재의 특징을 잘 모르는 상태이니 코멘트가 불가하네요.

- NH투자증권(DLS)  3413
금주 [NH투자증권(DLS)  3412 ] 보다 낙인조건이 더 괜찮은 상품입니다.
그러나 조기상환조건은 더 안 좋네요. [NH투자증권(DLS)  3412]이것도 그렇게 좋게보진 않았는데 이 상품을 좋게 평가할 이유가 없겠네요.

-삼성증권 제2311회 기타파생결합증권
[삼성증권 제2310회 기타파생결합증권] 보다 수익률은 낮고, 낙인조건은 좋은 상품입니다. 
만약 청약한다면 낙인비율과 수익률을 고려할 때 이 상품보다는 [삼성증권 제2310회 기타파생결합증권]에 베팅해보는게 어떨까 합니다.

- 미래에셋대우 제1022회 기타파생결합사채
초반에 원금보장은 안한다고 하였으나 원금보장치고 수익률도 높고반대로 생각해보면 이익실현된 확률도 50%로 정도는 되는 것이니까요..
다만 만기까지 갈 확률이 높다보니 자금순환에 매우 안 좋을 수 있겠죠…
하지만 3년, 원금보장조건을 생각하는 분들 위해 한번 간이투자설명서의 모의수익률표를 까봤습니다.

판단은 투자하시는 분들이 하시겠지만.
일반적인 견해로 환율과 주가는 음의 상관관계입니다. 간이투자설명서에도 -0.5276으로 나와있습니다.
환율이 오르면 주가는 떨어진다는 것이죠. 상극을 모아놓은거라 환율, KOSPI 200이 둘 다 오르는 것은 상식측면에서는 반대되는 개념이라는 것은 아셨으면 합니다.
환율과 주식의 상관관계


#금주의 일반적인 상품 추천
삼성증권 제20147회 주가연계증권
#주가+유가 결합이지만 괜찮게 본 상
삼성증권 제2310회 기타파생결합증권 / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 9.7% / 3년/6개월, 47.5%-(87.5,87.5,85,80,75,70)% (2018.10.17)
조기상황조건이나 낙인비율이 매력적입니다. 유가가 2개지수로 포함되어있는데 당분간 유가도 상승전망이 우세하기도 하니까요.
입니다.


#하기 상품은 매주 비교차 추천할만한 상품으로 생각된 것을 리스트해 두었습니다.
* 삼성증권 제20053회 주가연계증권 / DAX,HSCEI,S&P500 / 8.4% / 3년/3개월, 55%-(95,92.5,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2018.10.10)
* 삼성증권 제20054회 주가연계증권 / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 6.4% / 3년/3개월, 43%-(95,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2018.10.10)
* NH투자증권(DLS) 3384 / WTI 선물 최근월물, 브랜트유 선물 최근월물/ 8% / 85,85,80,80,75,70-45(2018.10.04)
* 삼성증권 제2310회 기타파생결합증권 / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 9.7% / 3년/6개월, 47.5%-(87.5,87.5,85,80,75,70)% (2018.10.17)
조그마한 재미나 도움이 되셨다면 공감 부탁드려요~ ^-^

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