11월3주차_ELS,DLS추천_20181121

2018년 11월 21일(3주차) 청약가능한 ELS 기준으로 추려보았습니다.
요즘에(이번주, 저번주) ELS청약이 많이 안 나오는데 이유를 모르겠네요. 

# 아래 조건은 대상에서 아예 삭제하였습니다.
-원금보장ELS : 원금보장이지만 이익이 실현될 확률이 낮습니다. 자세한 건 아래 링크 참고해주세요.
<<http://bitco.tistory.com/54>>
- 개별주식만 기초자산으로 포함된 ELS
- 제 주관적인 기준으로 비교하여 삭제하기도 했습니다. (한투 ELS가 딱히 나을게 없어보이네요)
- 기초자산 3개인데 5%대의 수익률은 ELS의 나름의 위험성을 고려할 때 그리 매력적이지 않다 생각합니다.

# 대상 증권사
미래에셋대우, 삼성증권, KB증권, NH투자증권, 한국투자증권(이번에 추가했습니다.)
- ELS는 증권사가 망하는 경우 투자금 회수가 불가능한 것으로 알고 있기 때문에 소형 증권사는 피하시는 것이 좋습니다.

# 제가 청약한 상품
저는 미래에셋대우에 7월즈음에 3개 기초자산(삼전,H지수,Euro) 8.1%, KOSPI 200 기초자산 5% 청약한 상태입니다.
삼전,H지수,Euro : 3년 6개월 / 90,90,85,80,75,75 (낙인 50)
KOSPI200 : 3년 6개월 / 98,98,93,93,88,85 (낙인 60)
아래 링크에서 확인 가능합니다.
<<http://bitco.tistory.com/69>>
# 현재 ELS 추가 투자 계획은 없습니다. 3개월짜리라도 넣고 싶긴 한데 전세 재계약이 임박하여 막 묶어두긴 그렇네요.
그런데 이번주 미래에셋대우 5528은 꽤 괜찮아보이네요. 개인적으로 유가가 더 하락될 일은 크게 없다고 보는데, 낙인이 50이니까요.

#시황
현재 시황이 변동성이 커졌지만 거의 저점이라고 생각하고 있습니다.
그러나 어제도 S&P 500이 2프로 이상 하락하였고, 10월 중순 폭락의 저점 수준에 도달해있습니다.
그럼에도 ELS를 괜찮게 볼 수 있는 이유는 경기 펀더멘털 자체가 하향세로 된다 하여도 지금 수준에서 50%로 떨어질 것으로 생각되진 않습니다.
보통 50%의 하락폭을 보이는 경우는 금융위기 등의 고점에서 크게 치고 내려오는 것이고, 
현재 시점이 장기적으로 봤을 때 하락의 중간이라 하여도 추가 하락이 현재 주가에서 50% 하위로 갈 가능성은 적기 때문입니다.

#비교용
금주 상품확인 전 기존 가입하기 좋은 조건의 상품 리스트 입니다.(ELS작성 기준일)
* 삼성증권 제20053회 주가연계증권 / DAX,HSCEI,S&P500 / 8.4% / 3년/3개월, 55%-(95,92.5,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2018.10.10)
* 삼성증권 제20211회 주가연계증권 / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 8.48% / 3년/3개월, 55%-(92.5,90,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2018.10.31)
* NH투자증권(DLS) 3384 / WTI, 브랜트유 / 8% / 85,85,80,80,75,70-45(2018.10.04)
* 삼성증권 제2310회 기타파생결합증권 / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 9.7% / 3년/6개월, 47.5%-(87.5,87.5,85,80,75,70)% (2018.10.17)

#금주 리스트

- 미래에셋대우 제5528회 기타파생결합증권
DLS치고도 매우 높은 수익률입니다. 10% 이상이라서 이건 정말 괜찮은 수익률 같습니다.
유가는 많이 하락하였으나 WTI가 55불의50%이면 27.5불이죠. 저는 이렇게 까지 내려갈 것으로 생각하진 않습니다.

- NH투자증권(ELS) 17314
주식으로 구성된 상품중에는 이 상품이 금주에는 괜찮아보입니다.
이유는 NH가 보통 노낙인 상품으로 나오는데, 이부분까진 확인을 못했습니다. 바로 아래 미래에셋상품과 비슷한데, 노낙인 제품이 훨씬 좋다고 생각합니다.
NH가 노낙인이고 금주 청약을 고려하신다면 NH가 좋습니다.

- 미래에셋대우 제26269회 파생결합증권
바로 위의 NH ELS 17314와 기초자산 및 거의 모든 조건이 비슷합니다. 조기상환 뒷부분이 조금 다른데요.
그래도 말씀드린대로 노낙인이라면 NH상품이 낫습니다.

- 미래에셋대우 제26268회 파생결합증권
삼성전자 대신 S&P 500이 기초자산으로 잡혀있고 수익률은 약간 낮습니다.
1차 조기상환 조건도 95%이고요. 어차피 가장 낮은 기초자산 기준으로 결정되는데 
개인적으로는 이 상품할 바에야 NH ELS 17314가 나을 것 같습니다.

- 한국투자증권(ELS) 제11076회
기초자산만 니케이가 들어있고 그런 상황인데 딱히 더 매력적인 부분은 없어보입니다.

- 한국투자증권(ELS) 제11074회
기초자산에서 비춰보면 [미래에셋대우 제26269회]에서 삼성전자 대신 코스피200이 들어있습니다.
조기상환조건도 [미래에셋대우 제26269회]나 [NH투자증권(ELS) 17314] 더 좋은 편이라고 생각합니다.


#금주의 ELS (주가연계) 추천상품은
[NH투자증권(ELS) 17314] 입니다.
이와 비교가 될만한 추천리스트는 [삼성증권 제20053회]입니다. 
기초자산이 많이 다르고 [삼성증권 제20053회]가 수익률은 약간 높긴 하지만 지금이 저점이라 생각되어 ELS를 가입을 고려하신다면 [NH투자증권(ELS) 17314]는 충분히 좋은 상품 같습니다.
특히 제가 확인은 못했습니다만, 노낙인 50이고. 조기상환이 90,90이라 충분히 1년내 상환가능하지 않을까 싶네요.

# 금주의 DLS (주가+유가 결합) 추천상품은
유가만 연계한 DLS상품으로 대체합니다. 

# 유가연계형 DLS 추천상품으로는
[미래에셋대우 제5528회] 입니다. 주가연계도 아니고 오로지 유가만으로 구성되어있는데 다른 것보다도 수익률이 높습니다.
최근 유가급락으로 인한 변동성이 커져서 그런 것 같습니다만 유가 상승에 배팅하신다면 고려할만한 좋은 상품같습니다.
기존 추천리스트인 [NH투자증권(DLS) 3384]가 노낙인 점. 45%가 낙인조건은 좀더 좋지만 기초자산 기준가격은 [NH투자증권(DLS) 3384]보다 
[미래에셋대우 제5528회]가 더 낮지 않을까 싶습니다.
낙인조건을 좀 더 안정적으로 가져간다면 [미래에셋대우 제5527회]고려해봄직 합니다. 수익률도 6.4%로 낮지 않습니다.

#금주 상품대비 추천리스트
상단의 추천리스트에서 NH투자증권(DLS) 3384를 변경해보았습니다. 수익률이 월등하네요…
* 삼성증권 제20053회 주가연계증권 / DAX,HSCEI,S&P500 / 8.4% / 3년/3개월, 55%-(95,92.5,90,90,90,90,85,85,85,80,80,75)% (2018.10.10)
* 미래에셋대우 제26258회 파생결합증권 / EuroStoxx50, HSCEI,S&P500 / 9.5% / 3년/6개월, 55%-(95-95-90-90-80-75)% (2018.11.07)
* 미래에셋대우 제5528회 DLS / WTI, 브랜트유 / 10.3% / 85,85,80,75 KI50 2년/6개월 (2018.11.21)
* 삼성증권 제2310회 기타파생결합증권 / WTI ,HSCEI,브랜트유 / 9.7% / 3년/6개월, 47.5%-(87.5,87.5,85,80,75,70)% (2018.10.17)